ما هي إدارة المخاطر في التداول؟
Learn how to manage risk and become a more consistent trader.
* التداول محفوف بالمخاطر. أموالك معرضة للخطر.
المخاطرة والعائد. القاعدة الأهم في صميم جميع الأسواق المالية.
يوفر التداول فرصًا رائعة، ولكنه ينطوي أيضًا على مخاطر. ويركز العديد من المتداولين الجدد فقط على الأرباح المحتملة، وينسون إدارة الخسائر المحتملة. قد يكون هذا خطأ مكلفاً.
لا تهدف إدارة المخاطر الفعّالة إلى تجنب الخسائر تماماً. بل تهدف إلى السيطرة عليها بحيث لا يمكن لأي صفقة واحدة أن تلحق الضرر بحسابك بشكل خطير. حيث تمثل المهارة الأساسية التي تميز المتداولين الناجحين عن أولئك الذين يحترقون سريعاً.
يشكل فهم مبادئ إدارة المخاطر وممارستها الأساس لرحلة تداول طويلة وناجحة. وبتعلمك إدارة الجانب السلبي، ستمنح صفقاتك الرابحة فرصة لتنمية حسابك بمرور الوقت.
أهم النقاط
الهدف الرئيسي من إدارة المخاطر هو حمايتك من الخسائر الكبيرة. فبدون رأس المال، لا يمكنك التداول.
يجب أن تمتلك خطة واضحة لكل صفقة بما يشمل نقاط الدخول والخروج سواء ربحاً أو خسارة وحجم الصفقة
تقلل خطة إدارة المخاطر القوية من اتخاذ القرارات العاطفية، مع إبقاء الخوف والجشع تحت السيطرة.
يعد اتباع قواعد إدارة المخاطر في كل صفقة عاملاً حاسماً للنجاح على المدى الطويل.
لماذا تعتبر إدارة المخاطر مهمة
تخيل لاعباً يسير على حبل مشدود.
وهدفه هو الوصول إلى الطرف الآخر. ولكن ما هو أهم جزء في معداته؟ ليست عصا التوازن، بل شبكة الأمان الموجودة في الأسفل. لا تساعده الشبكة على السير، لكنها تضمن ألّا تتسبب سقطة واحدة في إنهاء مسيرته. وفي التداول، إدارة المخاطر هي شبكة الأمان الخاصة بك.
يدخل العديد من المبتدئين السوق على أمل تحقيق أرباح سريعة. وعندما يرون سعراً يرتفع يندفعون للشراء. هذه ليست استراتيجية؛ بل هي مثل شراء تذكرة يانصيب. أما المتداول المحترف، فيفكر أولاً بما يمكن أن يخسره قبل التفكير بما قد يربحه. هذه العقلية الدفاعية أولاً هي جوهر الإدارة الفعالة للمخاطر.
ومن دونها تكون معرضاً لتقلبات السوق. حيث قد يؤدي أي خبر مفاجئ إلى خسارة كبيرة قد تمحو أرباح أسابيع. تمنحك إدارة المخاطر الهيكل الذي تحتاجه للتعامل مع هذه الصدمات والبقاء في السوق.
كيف تدير مخاطرك؟
قاعدة الـ 1%: خط دفاعك الأول
قاعدة الـ 1% هي إحدى أهم الأفكار الأساسية في إدارة المخاطر. هي قاعدة بسيطة وقوية وفعّالة جداً في حماية رأس مالك.
تنص القاعدة على ما يلي: لا تخاطر أبدًا بما يزيد عن 1% من إجمالي رأس مال التداول الخاص بك في صفقة واحدة.
دعونا نلقي نظرة على مثال. إذا كان لديك حساب تداول بقيمة 10,000$ فإن الحد الأقصى للخسارة التي يجب أن تقبل بها في صفقة واحدة هو 100$ ( أي 1% من 10,000$).
قد يبدو هذا الرقم صغيراً. ولكن فكر في البديل. إذا كنت تخاطر بنسبة 10% من حسابك في صفقة ما، فإن عشرة صفقات خاسرة فقط على التوالي ستمحو حسابك.
قد يبدو هذا غير محتمل، لكن سلسلة خسارة طويلة تحدث حتى لأفضل المتداولين.
والآن، دعنا نرى كيف تحميك قاعدة الـ1%. إذا التزمت بمخاطرة نسبتها 1% لكل صفقة، فستحتاج إلى 100 صفقة خاسرة على التوالي لتفريغ حسابك. وتكون فرصة حدوث ذلك منخفضة للغاية.
تبني هذه القاعدة البسيطة حاجزاً يحمي الحساب من الخسائر الحتمية بينما تنتظر الصفقات الرابحة لتؤتي ثمارها. وتبقيك في السوق فترة كافية للتعلم والتكيف والنجاح.
الركائز الأساسية لإدارة المخاطر
الإدارة الفعالة للمخاطر هي مجموعة من التقنيات التي تعمل معًا. سيمنحك إتقانها إطارًا للتنقل في الأسواق بشكل أكثر أمانًا.
1. أمر إيقاف الخسارة: شبكة الأمان الآلية الخاصة بك
يمثل أمر وقف الخسارة أهم أدوات إدارة المخاطر لديك. وهي تعليمات تعطيها للوسيط لإغلاق صفقتك تلقائيًا إذا وصل السعر إلى مستوى خسارة محدد مسبقًا.
فكر في الأمر على أنه مقعد القذف للطوارئ في الطائرة. تأمل ألا تحتاجه أبدًا، لكنك ستكون ممتناً لوجوده إذا سارت الأمور بشكل خاطئ. يساعد وضع أمر وقف الخسارة على إزالة العاطفة من قرار إغلاق الصفقة الخاسرة. فأنت تقرر مقدار خسارتك المقبولة قبل الدخول في الصفقة عندما يكون تفكيرك واضحاً.
كيف يتم ذلك عمليًا:
لنفترض أنك تريد شراء زوج العملات EUR/USD بسعر 1.0850. وخطتك المبنية على قاعدة 1% مع حساب حجمه 10,000$ تعني أنك لا تخسر أكثر من 100$. بناءً على تحليلك، تقرر أن المكان المنطقي لإيقاف الخسارة هو 1.0800. والمسافة بين نقطة دخولك (1.0850) وإيقاف الخسارة (1.0800) هي 50 نقطة.
وتتمثل مهمتك في حساب حجم صفقة بحيث تتوافق الـ 50 نقطة من الحركة السلبية مع الحد الأقصى لمخاطرك البالغ 100$. وبمجرد تنفيذ الصفقة وتحديد أمر وقف الخسارة تكون مهمتك قد انتهت. وإذا تحرك السوق ضدك ووصل إلى 1.0800، تُغلق صفقتك تلقائياً. وتكون خسارتك محددة بـ100$.
وبدون وقف الخسارة، يمكن أن تستمر الصفقة الخاسرة في استنزاف رأس مالك. فقد تتحول خسارة 50 نقطة إلى 100 نقطة، ثم 200 نقطة. وقد تسيطر عليك مشاعر الخوف والأمل. فقد تعتقد أن "السعر سوف ينعكس قريباً" بينما يواصل رصيد حسابك الانخفاض. يمنعك أمر وقف الخسارة من ذلك ويفرض عليك الانضباط.
2. أمر جني الأرباح: يُؤمّن مكاسبك
وكما تحتاج خطة للتحكم في الخسارة، فأنت بحاجة لأن يكون لديك خطة لجني الأرباح. أمر جني الأرباح يأتي معاكس لأمر وقف الخسارة. وهي تعليمات لإغلاق صفقتك تلقائيًا عندما تصل إلى مستوى ربح معين.
قد يبدو هذا الأمر غريباً. لماذا تحد من مكاسبك المحتملة؟ لأن الأسواق لا يمكن التنبؤ بها. وقد تنعكس الصفقة الرابحة سريعًا. وقد يدفع الطمع المتداول للانتظار طويلاً أملاً في المزيد ليجد أرباحه تتلاشى.
ويسهم أمر جني الأرباح في فرض الانضباط على الصفقات الرابحة. ويساعدك على الالتزام بخطة التداول وجني الأرباح بشكل منتظم ما يعد ضرورياً لتنمية الحساب.
3. معدل المخاطرة/العائد: يُرجّح الكفة لصالحك
الآن نجمع بين وقف الخسارة وجني الأرباح لإنشاء مفهوم قوي: نسبة المخاطرة/العائد.
تُقارن هذه النسبة المبلغ الذي تخاطر به (الفرق من دخولك إلى وقف الخسارة) بالربح الذي تستهدفه (الفرق من دخولك إلى جني الأرباح).
وعلى سبيل المثال، إذا خاطرت بـ100$ لكسب 200$، فإن نسبة المخاطرة إلى العائد لديك هي 1 إلى 2.
لماذا هذا مهم للغاية؟ لأنه يعني أنك لست مضطراً لأن تكون محقاً طوال الوقت كي تكون مربحاً.
فكر في قصة اثنين من المتداولين:
- المتداول الأول يستخدم نسبة مخاطرة إلى عائد 1:1. حيث يخاطر بـ100 $ لكسب 100$. ولكي يكون رابحًا، يجب أن يربح أكثر من 50% من صفقاته.
- المتداول الثاني يستخدم نسبة مخاطرة إلى عائد 1:3. ويخاطر بـ100 $ لكسب 300$. يمكن لهذا المتداول أن يخطئ معظم الوقت ومع ذلك سيظل يحقق أرباحاً. إذا ربح كل منهما 3 صفقات فقط من أصل 10 صفقات، فإن نتائج كل منهما كما يلي:
- 3 فوز: 3 x $300 = +$900
- 7 خسائر: 7 x $100 = -$700
- صافي الربح: + 200$
وعلى الرغم من كونه مخطئًا بنسبة 70% من الوقت، إلا أن المتداول الثاني سيكون رابحًا. وهذه هي المعادلة الرياضية التي يستخدمها المتداولون المحترفون. فمن خلال الدخول في صفقات تقدم نسبة مخاطرة إلى عائد جيدة فقط (عادة 1:2 أو أعلى)، يمكنك تحقيق أفضلية إحصائية.
ويمثل البحث عن فرص يكون فيها العائد المحتمل أكبر بكثير من المخاطرة ركيزة أساسية في إدارة المخاطر الذكية.
تقنيات إدارة المخاطر المتقدمة
بعد إتقان الأساسيات يمكنك إضافة تقنيات أكثر تقدماً لحماية رأس المال.
تحديد حجم الصفقة: المهارة الأكثر تعرضاً للتقليل من شأنها
تعني تحديد حجم الصفقة الذي تحتاج إلى فتحه. وهي الطريقة التي تربط بها قاعدة 1% بوقف الخسارة الخاص بك. يرتكب العديد من المبتدئين خطأ التداول بنفس المبلغ في كل صفقة تداول. وهذا خطأ فادح.
المتداول المحترف يحسب حجم الصفقة في كل صفقة بناءً على أمرين:
- الحد الأقصى للمخاطرة لديهم بالعملة المحلية (مثل؛ 100$).
- المسافة بالنقاط إلى وقف الخسارة.
الهدف هو توحيد المخاطرة. لنعُد إلى مثال التداول على EUR/USD. لديك حساب بقيمة 10,000$ وتخاطر بنسبة 1% (100$).
- إعداد الصفقة الأولى: يُشير تحليلك إلى وقف خسارة ضيق، على بعد 25 نقطة فقط.
- إعداد الصفقة الثانية : السوق أكثر تقلبًا، وتحتاج إلى وقف خسارة أوسع، يبتعد 100 نقطة مثلا.
إذا استخدمت نفس حجم الصفقة في الحالتين، ستكون قيمة المخاطرة مختلفة جدًا. ويحل تحديد حجم الصفقة هذا الإشكال. يمكنك تعديل حجم الصفقة بحيث تكون المسافة بالنقاط إلى وقف الخسارة مساوية دائمًا لقيمة المخاطرة المرغوبة (100$). في كلتا الحالتين، إذا تم ضرب وقف الخسارة، تخسر فقط 100$. هذه هي الإدارة الحقيقية للمخاطر.
فهم الرافعة المالية والهامش
الرافعة المالية هي أداة يقدمها الوسيط تتيح لك التحكم في صفقة كبيرة بمبلغ صغير من رأس المال. على سبيل المثال، مع رافعة مالية 30:1 يمكنك التحكم في صفقة قيمتها 30,000$ باستخدام 1,000$ فقط من أموالك الخاصة (ويسمى هذا هامشاً).
الرافعة المالية سلاح ذو حدين. يمكنها أن تضاعف أرباحك، لكنها يمكن أن تضاعف خسائرك بنفس القدر. ومن الأخطاء الشائعة للمبتدئين استخدام أقصى رافعة مالية وأخذ صفقات كبيرة جداً مقارنة بحجم حسابهم.
فالإدارة الفعالة للمخاطر تعني استخدام الرافعة المالية بحكمة. يجب أن يظل مستوى مخاطرتك محدداً دائماً عبر قاعدة 1% ووقف الخسارة وليس عبر مقدار الرافعة المالية المقدمة. تعامل مع الرافعة المالية بانضباط.
سيكولوجية المخاطرة: إدارة عواطفك
تصبح أفضل خطة لإدارة المخاطر بلا فائدة إذا لم تكن تمتلك الانضباط اللازم لاتباعها. وتتمثل أكبر معركة في التداول غالباً في نفسك. وتمثل عاطفتا الخوف والطمع أكبر أعدائك.
- الخوف قد يدفعك إلى إغلاق صفقة رابحة مبكراً جداً أو التردد في اتخاذ صفقة جيدة.
- الطمع قد يدفعك إلى الإفراط في التداول أو المخاطرة بدرجة كبيرة على صفقة واحدة تراها "مضمونة".
وامتلاك خطة إدارة مخاطر قوية يمثل أفضل دفاع لك ضد هذه العواطف. ومن خلال تحديد كل جزء من تداولك قبل الدخول تجعل قراراتك أكثر تلقائية. مهمتك ببساطة هي تنفيذ الخطة. وتمثل هذه المنهجية المحسوبة العامل الذي يفصل الهواة عن المحترفين.
بناء خطة إدارة مخاطر مخصّصة
تُعد هذه المبادئ عامة لكن خطتك يجب أن تكون مصممة خصيصاً لك. إليك دليلاً خطوة بخطوة لإنشاء خطتك الخاصة.
الخطوة 1: حدد درجة تحملك للمخاطر
يُمثّل تحمّلك للمخاطر قدرتك واستعدادك للتعامل مع الخسائر. هل أنت مرتاح لاستراتيجية أكثر مغامرة أم تفضل نهجاً بطيئاً وثابتاً؟ كن صادقاً مع نفسك.
قاعدة الـ 1% هي مبدأ إرشادي ممتاز للمبتدئين. ومع اكتسابك للخبرة يمكنك التعديل عليها. لكن بالنسبة لأي شخص في بداية الطريق لا يُنصح بتجاوز 1%.
الخطوة 2: اختر مُحدداتك الرئيسية
حدد القواعد الأساسية التي ستوجه تداولك. اكتبها وضعها أمامك طوال الوقت.
يجب أن تتضمن قائمتك ما يلي:
- الحد الأقصى للمخاطرة في كل صفقة: (على سبيل المثال، 1% من إجمالي الحساب).
- الحد الأدنى لنسبة المخاطرة/العائد: (على سبيل المثال، لن أقبل سوى الصفقات التي توفر عائداً لا يقل عن 1:2)
- الحد الأقصى للصفقات المفتوحة: (على سبيل المثال، لا تفتح أكثر من 3 صفقات في الوقت نفسه.)
- حد الخسارة اليومي/الأسبوعي: (على سبيل المثال، إذا خسرت 3% في يوم واحد، سأتوقف عن التداول حتى الغد).
تعمل هذه الحدود كقواطع حماية وتساعد على منع "تداول الانتقام" (وهي محاولة استعادة الأموال التي خسرتها للتو سريعًا).
الخطوة 3: دمج إدارة المخاطر مع استراتيجية التداول الخاصة بك
يجب أن تعمل قواعد إدارة المخاطر الخاصة بك مع استراتيجية التداول الخاصة بك (كيف تجد إشارات الدخول والخروج). على سبيل المثال، يحتاج المتداول قصير المدى (السكالبر) إلى أوامر وقف خسارة ضيقة. بينما يحتاج المتداول طويل المدى (متداول السوينغ) إلى أوامر وقف خسارة أوسع لاستيعاب تقلبات الأسعار اليومية. يجب أن تدعم قواعد المخاطرة أسلوب تداولك.
الخطوة 4: دفتر يوميات التداول
يمثل دفتر يوميات التداول سجلاً لكل صفقة تقوم بها. والأمر لا يتعلق فقط بالربح أو الخسارة. يتضمن دفتر يوميات التداول الناجح ما يلي:
- سبب دخولك في الصفقة
- نقاط إيقاف الخسارة وجني الربح المخطط لهما.
- نسبة المخاطرة/العائد:
- النتيجة.
- ملاحظات حول حالتك العاطفية.
دفتر يومياتك هو أفضل أداة لتحسين أدائك. فمن خلال مراجعته، يمكنك معرفة ما ينجح وما لا ينجح. يساعدك تدوين يوميات التداول على تحويل تجاربك الجيدة والسيئة إلى دروس تعزز مهاراتك في إدارة المخاطر بمرور الوقت.
دراسة حالة: قصة متداولين اثنين
دعونا نلقي نظرة على اثنين من المتداولين، "أليكس" و"بن". كلاهما بدأ بحساب 5,000$ ويستخدم استراتيجية بمعدل فوز 50%.
المتداول "أليكس": المقامر
أليكس غير صبور ويتجاهل إدارة المخاطر. ولا يعتمد مخاطرة ثابتة للصفقة ونادراً ما يستخدم وقف الخسارة.
بعد 20 صفقة، بلغ معدل فوزه في صفقاته الـ 10 نحو 300$ لكل صفقة (+3,000$). لكن خسائره الـ10 غير المنضبطة وأكبر بكثير من إجمالي -5,000$.
النتيجة: صافي خسارة قدرها -2,000$. وينخفض رصيد حسابه إلى 3,000$.
المتداول "بن ": مدير المخاطر
المتداول "بن" صبور ومنضبط. يتبع خطة صارمة لإدارة المخاطر.
- ويخاطر بنسبة 1% (50$) في كل صفقة تداول.
- ولا يتداول إلا بنسبة مخاطرة إلى عائد لا تقل عن 1:2. ربحه المستهدف هو 100$.
- ويستخدم وقف الخسارة في كل صفقة تداول.
بعد 20 صفقة، كانت نتائجه واضحة:
- 10 فوز: 10 x $100 = +$1,000
- 10 خسائر: 10 x $50 = -$500
النتيجة:
حقق "بن" صافي ربح قدره +500$. زاد رصيد حسابه إلى 5500$.
توضح هذه المقارنة قوة إدارة المخاطر. وكان الاختلاف الوحيد هو نهجهم في إدارة المخاطر. ونجح "بن" في تنمية حسابه، في حين أن "أليكس" في طريقه لخسارة حسابه.
الأسئلة الشائعة
إدارة المخاطر في التداول هي عملية تحديد مقدار الخسارة المحتملة وتحليلها والحد منها. وتمثل شبكة الأمان التي تحميك من تقلبات السوق.
وسواء كنت تتداول الفوركس أو الأسهم أو السلع، فإن استراتيجيات إدارة المخاطر الفعّالة هي أمر أساسي للنجاح على المدى الطويل.
فمن خلال وضع قواعد تحدد مقدار ما أنت مستعد لخسارته في كل صفقة، تضمن أن حركة واحدة في السوق لن تمحو حسابك. يحوّل هذا النهج المنضبط التداول من مقامرة إلى قرار محسوب.
تعد قاعدة الـ 1% معيارًا مقبولًا على نطاق واسع للمتداولين المبتدئين. هذا يعني أنك لا تخاطر أبدًا بأكثر من 1% من إجمالي رصيد حسابك في صفقة واحدة.
على سبيل المثال، إذا كان رصيد حسابك في التداول 5,000$، فيجب أن تخصص مخاطرة لكل صفقة بمبلغ 50$.
وتحميك هذه الإستراتيجية خلال فترات الخسائر المتتالية، وهي أمر يمر به كل متداول.
ومن خلال الحفاظ على مخاطرك لكل صفقة منخفضة، فإنك تمنح نفسك القدرة على البقاء في السوق حتى تظهر فرص مربحة. التزم بمبدأ تداول إدارة المخاطر هذا لحماية أموالك بغض النظر عن عملتك المحلية أو السوق.
التزم بهذا المبدأ في إدارة المخاطر لحماية أموالك بغض النظر عن عملتك المحلية أو السوق الذي تتداول فيه.
سيُغلق أمر وقف الخسارة صفقتك تلقائيًا إذا تحرك السعر ضدك بمبلغ محدد مسبقًا، ويحميك من مواصلة الخسارة.
وإدارة الرافعة المالية لا تقل أهمية. فبينما تتيح الرافعة المالية المرتفعة تضخيم الأرباح، إلا أنها تضخم الخسائر أيضًا. لهذا السبب يستخدم المتداولون المحترفون نسب رافعة أقل لضمان ألا يؤدي تغير بسيط في السوق إلى خسارة ضخمة.
ويمثل إتقان التحكم في الرافعة أساساً في إدارة المخاطر الاحترافية ويسمح لك بالتنقل في الأسواق المتقلبة بأمان.
ويبدأ التعافي من الخسارة بالتوقف مؤقتًا لحماية رأس مالك المتبقي وعقليتك.
أولاً، لا تحاول استرجاع المال فوراً بصفقات عشوائية. يُعرف هذا باسم "تداول الانتقام". ابتعد واترك عواطفك تهدأ.
بعد ذلك، راجع صفقتك لفهم الخطأ الذي حدث بالضبط. هل كان خطأً في الاستراتيجية أم في الانضباط؟
وأخيراً فكر في تقليل حجم صفقاتك بشكل كبير عند العودة إلى السوق. أعِد بناء ثقتك بنفسك ببطء من خلال صفقات صغيرة وجيدة التنفيذ. لا يقتصر النجاح في إدارة المخاطر على منع الخسائر فحسب؛ بل يتعلق أيضًا بوضع خطة للتعافي.
الخلاصة
لا تُعد إدارة المخاطر الجزء الأكثر إثارة في التداول، لكنها العامل الأكثر أهمية في تحديد نجاحك على المدى الطويل. وهي عقلية المحترف.
فمن خلال إعطاء الأولوية لحماية رأس المال تمنح نفسك أثمن ما يمكن للمتداول أن يمتلكه وهو الوقت. حان وقت التعلم، وصقل استراتيجيتك، وترك العامل الإحصائي يتولى المسؤولية. ومن دون إدارة المخاطر، فأنت تقامر فقط. وعند ممارستها، فأنت تدير عملاً تجارياً.
اعتنق مبادئ قاعدة 1% وأوامر وقف الخسارة ونسب المخاطرة إلى العائد الجيدة وأحجام الصفقات المنضبطة. اجعلها قوانين غير قابلة للتفاوض في تداولك.
هل أنت مستعد لتطبيق هذه المبادئ؟ تقدم FXTM Academy ثروة من الموارد التعليمية المجانية. اتخذ خطوتك التالية في رحلة تعلم التداول وتعلم كيفية التداول بثقة.