الدليل الشامل لتداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY)
تعلموا كيفية تداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY)، واستكشفوا ماهية هذا الزوج والمحركات الأساسية لتحركات أسعاره.
* التداول محفوف بالمخاطر. أموالكم معرضة للخطر.
زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) هو ثاني أكثر أزواج العملات تداولاً في العالم. كما أنه من الأسواق القليلة جداً التي تنفق فيها إحدى الحكومات بانتظام عشرات المليارات من الدولارات في محاولة لتغيير السعر. ينبغي لكلا هاتين الحقيقتين أن تُشكّلا نهجكم في التعامل مع هذا الزوج.
مع نهاية هذا الدليل، ستكونون قادرين على قراءة سعر زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) بشكل صحيح، وفهم آليات أسعار الفائدة التي تتحكم فيه، وحساب قيمة النقطة الواحدة عند التداول على أحد أزواج الين (وهي ليست الرقم الذي يفترضه معظم المبتدئين)، وتحديد حجم المركز بناءً على أمر إيقاف الخسارة، وتنفيذ صفقتكم الأولى على حساب تجريبي.
النقاط الرئيسية
الفجوة بين أسعار الفائدة الأمريكية واليابانية هي المحرك الأساسي لهذا الزوج. وتبلغ هذه الفجوة حالياً نحو 2.75 نقطة مئوية، وهي آخذة في الضيق.
النقطة (pip) في أزواج الين تُحسب عند 0.01 وليس 0.0001، وتتغير قيمتها النقدية مع تغير السعر. إذا أخطأتم في هذا، فإن كل حجم مركز تحسبونه سيكون خاطئاً.
تتدخل وزارة المالية اليابانية في هذا السوق؛ حيث أنفقت رقماً قياسياً بلغ 11.7 تريليون ين في شهر واحد خلال عام 2026، ومع ذلك استمر الين في الضعف بعد ذلك.
تجارة المناقلة (carry trade) التي تجعل زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) جذاباً للاحتفاظ به هي الآلية نفسها التي تجعله ينهار بأسرع ما يمكن عندما تنعكس اتجاهات السوق.
ما هو زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) وكيف تقرؤون سعر الصرف
يعبر زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) عن سعر الدولار الأمريكي الواحد مقوماً بالين الياباني. إذا كان سعر الصرف المعروض هو 159.50، فهذا يعني أن الدولار الواحد يشتري 159.50 ين.
يُطلق مصطلح (عملة الأساس) على العملة المذكورة أولاً في الزوج، وهي الدولار الأمريكي. ويُطلق مصطلح (عملة التسعير) على العملة الثانية في الزوج، وهي الين الياباني. أنتم تشترون أو تبيعون عملة الأساس دائماً. فعندما تشترون زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY)، فأنتم تشترون الدولار وتبيعون الين. وعندما تبيعون الزوج، فإنكم تقومون بالعكس.
عندما يرتفع الرقم، فهذا يعني أن الدولار يقوى مقابل الين. وهذا يعادل القول إن: الين يضعف مقابل الدولار. يقع المبتدئون غالباً في خطأ قراءة رسم بياني صاعد لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) على أنه "ارتفاع في قيمة الين"، بينما الحقيقة هي العكس تماماً، وهو خطأ يقود إلى خسائر مالية حقيقية.
يطلق المتداولون على هذا الزوج اسم "الجوفر" (The Gopher). وتجدونه مكتوباً بأشكال متعددة: USDJPY أو USD/JPY أو UJ. وجميعها تشير إلى نفس الزوج.
هناك أمران يجعلان هذا الزوج ذا طبيعة خاصة: يتم عرض سعر أزواج الين بخانتين عشريتين وليس أربع خانات عشرية، مع إظهار معظم الوسطاء لخانة عشرية ثالثة لزيادة الدقة. كما أن حجم تداول هذا الزوج ضخم للغاية: إذ استحوذ زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) على 14.3% من إجمالي حجم التداول العالمي في سوق الصرف الأجنبي في أبريل 2025، بمتوسط تداولات يومية يتجاوز 1.37 تريليون دولار، ليكون الثاني عالمياً بعد زوج يورو/دولار أمريكي (المصدر: مسح البنك المركزي على مرّ ثلاث سنوات الصادر عن مصرف التسويات الدولية، سبتمبر 2025).
وهذا الحجم الكبير مهم جدًا لكم لسبب عملي: فالسيولة العميقة تعني فروق أسعار ضيقة وتنفيذاً موثوقاً للأوامر في الظروف الطبيعية. ولكن هذا لا يعني إطلاقًا حصانة السعر من التحركات العنيفة، وهو الأمر الذي سيتضح في الأقسام التالية.
لماذا تحظى أسعار الفائدة بهذه الأهمية البالغة؟
لكل زوج عملات قصة تحركه. وقصة زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) هي أسعار الفائدة، وهي قصة أبسط مما يتخيل الكثيرون.
يحتفظ بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بنطاق سعر الفائدة المستهدف بين 3.50% و3.75%. يحتفظ بنك اليابان المركزي بسعر الفائدة الرئيسي عند مستوى 1.00%، وهو الأعلى له منذ عام 1995 (المصدر: CNBC، يوليو 2026). وهذه الفجوة، البالغة حوالي 2.75 نقطة مئوية، هي الرقم الأكثر أهمية في هذا السوق.
وكما هو معروف فإن رؤوس الأموال تتجه دائماً نحو العوائد الأعلى. فالاحتفاظ بالدولار يمنحكم عائداً أكبر من الاحتفاظ بالين. وهذا الطلب يدفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) نحو الارتفاع. وعندما تضيق هذه الفجوة فإن هذا الحافز يضعف.
ولهذا السبب، يتفاعل الزوج بحدة مع أي تغير في توقعات أسعار الفائدة. ولا يقتصر الأمر على قرارات أسعار الفائدة الرسمية الصادرة عن البنكين المركزيين الأمريكي والياباني فحسب، بل يشمل كل ما يؤثر على هذه القرارات: بيانات التضخم وتقارير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة، ومؤشر أسعار المستهلكين والمفاوضات الربيعية المتعلقة بالأجور في اليابان، والتصريحات العفوية لمسؤولي البنكين المركزيين.
إن عوائد السندات الحكومية هي القناة التي تمر من خلالها تأثيرات السياسة النقدية إلى سعر الصرف. فعندما ترتفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية مقارنة بعوائد السندات الحكومية اليابانية، عادة ما يتبع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) نفس المسار. وفي الحقيقة، فمتابعة عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات مقابل نظيرتها اليابانية تمنحكم رؤية أوضح لهذا الزوج أكثر من معظم أنماط الرسوم البيانية.
واتجاه الحركة مهم بقدر أهمية المستوى نفسه. وكان بنك اليابان المركزي قد رفع أسعار الفائدة إلى 1% في يونيو 2026 وأشار إلى المزيد من الرفع، مع تصريح علني لأحد أعضاء مجلس الإدارة بأن زيادات الفائدة قد تحتاج إلى أن تكون أسرع مما تتوقعه الأسواق (المصدر: بلومبرغ، أغسطس 2026). وفي المقابل، يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتثبيت أسعار الفائدة. ولذلك، فإن تقلص الفجوة يشكل ضغوطًا على كل من يحتفظ بصفقات شراء (Long) على زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY).
لماذا استمر ضعف الين لفترة طويلة؟
تفسر فجوة أسعار الفائدة الجزء الأكبر من سبب هذا الضعف، ولكن ليس كل شيء. فهناك ثلاثة عوامل هيكلية تكمن وراء ذلك. استيراد الطاقة: تستورد اليابان معظم احتياجاتها من الطاقة، مما يعني أن كل ارتفاع في أسعار النفط يتطلب شراء المزيد من العملات الأجنبية وبيع الين. الدين العام: الدين الحكومي الياباني مرتفع للغاية، ويملك بنك اليابان المركزي ما يقرب من نصف السندات الحكومية القائمة، مما يبقي العوائد المحلية منخفضة حتى مع رفع البنك لسعر الفائدة الرئيسي. السياسة المالية: تخطط الحكومة الحالية لتوسيع الإنفاق بدلاً من التضييق المالي (المصدر:OMFIF، أغسطس 2026).
هذه العوامل لا تتغير بين عشية وضحاها. وهي جميعاً تفسّر سبب استمرار فشل التدخلات الحكومية في تثبيت السعر. فالمسؤولون قد يستطيعون مجابهة حركة السعر مؤقتاً، لكنهم لا يستطيعون مجابهة الأسباب الجوهرية التي تحركه.
ما الذي يحرك زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) يومياً؟
| العامل المحرّك | ما يجب متابعته | سبب الأهمية |
|---|---|---|
توقعات أسعار الفائدة الأمريكية | قرارات أسعار الفائدة الصادرة عن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، مؤشر أسعار المستهلكين، تقرير الوظائف غير الزراعية، خطابات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي | تعيد تسعير جانب الدولار مباشرة. بيانات مؤشر أسعار المستهلكين والوظائف غير الزراعية تؤدي عادةً إلى أكبر حركة فردية خلال اليوم |
سياسة بنك اليابان المركزي | قرارات أسعار الفائدة، المؤتمر الصحفي للمحافظ، تقرير ملخص الآراء، مؤشر أسعار المستهلكين في طوكيو | تصدر خلال الجلسة الآسيوية، قبل أن تكون معظم مكاتب التداول الأوروبية نشطة |
عوائد السندات | US 10-year, Japanese 10-year, and the spread between them | The clearest real-time proxy for the rate gap |
Risk sentiment | موجات هبوط الأسهم والصدمات الجيوسياسية | من الناحية التاريخية، تزداد قوة الين خلال فترات الضغوط السوقية، مما يدفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) للانخفاض. |
التدخل الرسمي | تصريحات وبيانات وزارة المالية، "مراجعات أسعار الصرف"، سلوك السعر قرب الأرقام النفسية المستديرة | يمكن أن يحرّك الزوج بمقدار عدة ينات في دقائق |
أسعار الطاقة | النفط الخام | تستورد اليابان كل احتياجاتها من الطاقة تقريباً. الارتفاع في أسعار النفط يضغط على الين سلباً بشكل عام. |
تُعد فكرة اعتبار الين "ملاذاً آمناً" من الأمور التي تستحق التوضيح وتوخي الحذر لأنها من أكثر المقولات تكراراً في المحتوى التعليمي للفوركس، لكنها ليست قاعدة فيزيائية ثابتة. فالين عادة ما يسجل ارتفاعًا في فترات العزوف عن المخاطرة لأن هذه الظروف تجبر المتداولين على إعادة شراء الين الذي اقترضوه سابقاً. وعندما تكون المراكز المفتوحة خفيفة، يصبح هذا التأثير أضعف. ولذلك، تعاملوا مع هذا الأمر كنزعة عامة وليس كقاعدة ثابتة.
فهم تجارة المناقلة (carry trade)
إليكم الإستراتيجية التي شكلت اتجاهات زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) على مدى عقدين من الزمان:
تقترضون بالين، حيث أسعار الفائدة منخفضة. تحوّلون تلك الأموال المقترضة إلى دولارات. تضعون الدولارات في أصول تمنح عائداً أعلى. تحصلون على فارق سعر الفائدة بين الاثنين. هذه هي آلية صفقات تجارة المناقلة (Carry Trade)، والتي بدت لسنوات طويلة وكأنها أموال شبه مجانية ووسيلة شبه مضمونة لتحقيق الأرباح.
أما المعادل لهذه العملية لدى متداولي التجزئة فهو أبسط من ذلك. فعند الاحتفاظ بمركز شراء (Long) على زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) لليوم التالي، وبما أن أسعار الفائدة الأمريكية أعلى من نظيرتها اليابانية، فإنكم تتلقون عادةً فائدة صغيرة بدلاً من دفع رسوم. وسنتطرق لذلك بالتفصيل في قسم التكاليف، بما في ذلك أسباب كون هذا المبلغ أقل مما تتوقعون.
تظهر المشكلة الحقيقية عندما ينعكس اتجاه هذه الصفقات.
في يوم 5 أغسطس 2024، كان بنك اليابان قد رفع أسعار الفائدة للتو بمقدار ربع نقطة مئوية. وهي زيادة طفيفة بأي معيار عادي. لكن العالم كان قد بنى مراكز تداول ضخمة تراهن على ضعف الين، وكانت تلك الزيادة البسيطة بمقدار ربع نقطة مئوية كافية لبدء تصفية هذه المراكز. واضطر الجميع إلى إعادة شراء الين دفعة واحدة. هبط مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 12.4% في جلسة واحدة، مسجلاً أسوأ يوم له منذ عام 1987. وهبط مؤشر S&P 500 الأمريكي بنسبة 3%. وفي المقابل، ارتفع مؤشر VIX— المعروف بمؤشر الخوف في وول ستريت — إلى مستوى 65، وهو مستوى لم يشهده منذ الأسابيع الأولى للجائحة (المصدر: CNBC، أغسطس 2024)
تلك هي الآلية الجديرة بالفهم. صفقات تجارة المناقلة تدر أرباحاً ببطء ولكن يتم تصفيتها بسرعة. يتسم هذا الانهيار المتسلسل بقسوة شديدة؛ حيث يبيع المتداولون الأصول لإعادة شراء الين، فيرتفع سعر الين، مما يقلل من أرباح المراكز المتبقية ويدفع أصحابها إلى البيع أيضاً، وهكذا دواليك.
وهذا السيناريو ليس مجرد ذكرى، بل واقع يتكرر. ففي أوائل شهر أغسطس 2026، تكررت نقاط الضغط ذاتها مجدداً، حيث وصل الزوج إلى مستويات قياسية هي الأدنى للين منذ نحو 40 عاماً قبل أن تتدخل السلطات اليابانية والأمريكية بشكل مشترك (المصدر: الجزيرة، أغسطس 2026).
الدرس الذي يجب أن يتعلمه المبتدئون من ذلك ليس “الابتعاد عن تداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY)”. وإنما الدرس الذي يجب فهمه هو أن المركز الذي ظل يحقق أرباحاً بهدوء لأسابيع قد يفقد كل أرباحه في ساعات معدودة. وهذا دافع رئيسي للالتزام بأوامر إيقاف الخسارة وحجم المراكز الصغير، وليس محاولة التنبؤ بلحظة انعكاس السوق.
المخاطر التي يتفرد بها تداول الين الياباني
معظم أزواج العملات لا تخضع لتأثير حكومة تحاول تغيير سعر الصرف بشكل مباشر، لكن هذا الزوج يختلف عنها تماماً.
فعندما يضعف الين بدرجة كبيرة أو بسرعة مفرطة، تتدخل وزارة المالية اليابانية ببيع الدولار من احتياطياتها وشراء الين. ويتولى بنك اليابان المركزي تنفيذ هذه العمليات. ويكون التأثير على السعر فورياً وكبيراً.
أرقام التدخلات الأخيرة تستحق القراءة بتأنٍ.
في الفترة ما بين 28 أبريل و27 مايو 2026، أنفقت وزارة المالية اليابانية 11.73 تريليون ين (أي نحو 73.6 مليار دولار) في شهر واحد. وهو أكبر تدخل شهري مسجل في التاريخ، وجاء بعد هبوط الين إلى ما دون مستوى 160.72 مقابل الدولار (المصدر: The Japan Times، مايو 2026).
وقد نجح هذا التدخل لفترة وجيزة. ولكن بحلول أواخر يوليو، عاد الين للضعف وتجاوز مستوى 163 مرة أخرى.
وفي 31 يوليو، تدخلت طوكيو مجدداً مصحوبة بـ "مراجعات أسعار الصرف" من الجانب الأمريكي، ليهبط الزوج من مستويات 163 إلى 157.96 خلال ساعات (المصدر: CNBC). ثم حدث شيء أكثر ندرة. في 3 أغسطس 2026، أكدت اليابان والولايات المتحدة تنفيذ تدخل مشترك ومُنسق، حيث عملت وزارة الخزانة الأمريكية جنباً إلى جنب مع وزارة المالية اليابانية بموجب بيان مشترك صدر في سبتمبر 2025. وقد أعلنت طوكيو حينها أنها لن تتردد في تكرار الأمر (المصدر: CNBC، أغسطس 2026).
هناك ثلاثة أمور تترتب على ذلك بالنسبة لكم.
أولاً: التدخل الحكومي لا يمكن التنبؤ بتوقيته، ولكن يمكن توقع نطاقه السعري. فمستوياته تتجمع حول الأرقام النفسية (خاصة مستوى 160). ويتعمد المسؤولون عدم تحديد مستويات معينة مسبقاً لمنع المتداولين من التموضع حولها.
ثانياً: التحركات سريعة بما يكفي لدرجة أن أمر إيقاف الخسارة قد لا يُنفّذ بالسعر الذي حددتموه. ويُطلق على هذا الفرق مصطلح الانزلاق السعري، وهو تكلفة حقيقية، وليس عيباً في المنصة.
ثالثاً والأهم: حتى 73 مليار دولار من المشتريات الحكومية الرسمية لم تعكس الاتجاه. لا أحد يملك السيطرة المطلقة على هذا السوق. لا المتداولون ولا حتى وزارة المالية اليابانية.
لماذا تختلف النقطة وتحديد حجم المركز في أزواج الين الياباني
هنا يقع معظم المبتدئين في تداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) في خطئهم الأول الباهظ التكلفة.
في زوج يورو/دولار أمريكي، تعادل النقطة 0.0001. أما في أزواج الين، تعادل النقطة 0.01؛ لأن الين يُسعر بخانتين عشريتين. فعلى سبيل المثال، التحرك من 159.50 إلى 159.60 يعني تحركاً مقداره 10 نقاط وليس ألف نقطة.
الاختلاف الثاني أكثر دقة وتكلفة. في الأزواج التي يكون فيها الدولار الأمريكي هو عملة التسعير (مثل زوج يورو/دولار أمريكي)، تكون قيمة النقطة في اللوت القياسي ثابتة دائماً عند 10 دولارات. هذه القيمة ثابتة، وستظل ثابتة للأبد. أما في زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY)، فالدولار هو عملة الأساس، لذلك تعتمد قيمة النقطة على سعر الصرف نفسه، وتتغير مع تغير السعر.
المعادلة:
قيمة النقطة = (0.01 ÷ السعر الحالي) × حجم المركز بالوحدات
مثال توضيحي (باستخدام سعر صرف قدره 159.50)
| حجم المركز | العملية الحسابية | القيمة لكل نقطة |
|---|---|---|
لوت قياسي (100.000 وحدة) | (0.01 ÷ 159.50) × 100,000 | $6.27 |
لوت ميني (10.000 وحدة) | (0.01 ÷ 159.50) × 100,00 | $0.63 |
لوت مايكرو (1.000 وحدة) | (0.01 ÷ 159.50) × 1,000 | $0.06 |
عند سعر صرف 130.00 مثلاً، ستكون قيمة النقطة لنفس اللوت القياسي 7.69 دولار.
نفس حجم المركز يعطي نسبة مخاطرة مختلفة بنحو 23%. إذا افترضتم أن قيمة النقطة ثابتة في جميع الأزواج، فإن مخاطرتكم ستكون خاطئة في كل صفقة تفتحونها على الين.
تحويل ذلك إلى حجم مركز
لنفترض أن لديكم حساباً بقيمة 1.000 دولار وترغبون في المخاطرة بنسبة 1% فقط (أي 10 دولارات) في صفقة باستخدام أمر إيقاف خسارة على مسافة 40 نقطة. هذا يعني أن مخاطرتكم هي 0.25 دولار لكل نقطة. عند نحو 0.06 دولار للنقطة الواحدة في اللوت المايكرو، يمكنكم فتح مركز بحجم نحو 4 لوتات مايكرو.
قوموا بإجراء العمليات الحسابية قبل الدخول في الصفقة. وليس بعد تنفيذها.
التكاليف الحقيقية لتداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY)
يتضمن تداول هذا الزوج نوعين من التكاليف؛ تكلفة يمكنكم رؤيتها، وأخرى لا يمكنكم رؤيتها.
فرق السعر
هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع. في الظروف الطبيعية لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY)، يُعد هذا الفرق من بين الأضيق في السوق بفضل حجم التداول الهائل. وتُدفع هذه التكلفة فور دخول الصفقة، مما يعني أن كل صفقة تبدأ بنتيجة سالبة ضئيلة.
وتتسع فروق الأسعار عند انخفاض السيولة: مثل أوقات صدور البيانات الاقتصادية الكبرى، وفي الساعات الأخيرة من جلسة نيويورك، وعند افتتاح السوق يوم الأحد. واتساع هذا الفرق ليس عقاباً من الوسيط لكم؛ بل هو النتيجة الطبيعية عندما يقل عدد المشاركين الذين يقدمون أسعاراً في السوق.
رسوم التبييت أو رسوم التمويل لليلة واحدة
عند الاحتفاظ بمركز مفتوح لما بعد وقت التمديد اليومي للمراكز، فإنكم تدفعون أو تتلقون فائدة بناءً على الفرق في أسعار الفائدة بين العملتين. وبما أن أسعار الفائدة الأمريكية أعلى بكثير من نظيرتها اليابانية حالياً، فإن مراكز الشراء (Long) على زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) تكسب عادةً فائدة صغيرة، بينما تدفع مراكز البيع (Short) تلك الفائدة.
اقرؤوا الفقرة التالية مرتين بتأنٍ.
الفجوة النظرية لأسعار الفائدة تبلغ نحو 2.75 نقطة مئوية سنوياً. لكن ما يضاف إلى حسابكم ليس هذا الرقم بدقة. إذ يضيف الوسطاء هامش ربح (Markup) على جانبي رسوم التبييت، مما قد يقلل الفائدة التي تكسبونها بشكل ملموس ويزيد الفائدة التي تدفعونها. تحققوا من معدلات رسوم التبييت المنشورة من قبل وسيطكم لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY)، ولا تفترضوا أن فارق السعر المعلن هو ما ستحصلون عليه. ولا تبنوا استراتيجيتكم على تحصيل رسوم التبييت من مركز ذو رافعة مالية؛ لأن يومًا معاكساً واحداً يمكن أن يمحو أشهراً من تلك الرسوم.
وتذكروا أنه عادةً ما يتم احتساب رسوم تبييت يوم الأربعاء بثلاثة أضعاف، لتغطية تسوية عطلة نهاية الأسبوع.
متى تتداولون زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY)
على عكس معظم أزواج العملات الرئيسية، فزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) لديه فترتي نشاط مهمتين وليس فترة واحدة.
| الجلسة | التوقيت (UTC) | الخصائص |
|---|---|---|
طوكيو | 00:00 – 06:00 | تصدر خلالها البيانات اليابانية، وقرارات بنك اليابان المركزي، وتدخلات وزارة المالية. نطاقات الحركة أضيق عادةً، لكن الزوج يولد نشاطاً مستقلاً حقيقياً خلافاً لزوج يورو/دولار أمريكي. |
التداخل بين طوكيو ولندن | 07:00 – 08:00 | تعيد مكاتب التداول الأوروبية تسعير كل ما حدث خلال الليلة الماضية. |
التداخل بين لندن ونيويورك | 12:00 – 16:00 | ذروة السيولة، وأضيق فروق الأسعار، وأكبر قدر من البيانات الأمريكية. تستحوذ على أكثر من نصف حجم التداول اليومي. |
أواخر جلسة نيويورك | بعد 20:00 | سيولة شحيحة. فروق أسعار متسعة. يُفضل تجنبها أثناء مرحلة التعلم. |
بالنسبة لمن يتداول إلى جانب وظيفة بدوام كامل، يمنح هذا الزوج مرونة بقدر أكبر مما يبدو عليه. في منطقة الخليج العربي، يمتد تداخل لندن/نيويورك خلال فترة أواخر بعد الظهيرة والمساء. في جنوب وجنوب شرق آسيا، توافق جلسة طوكيو فترة الصباح، والتداخل يقع ليلاً.
قاعدة أساسية أثناء التعلم: اختاروا فترة زمنية واحدة وتداولوا خلالها فقط. فأنتم لا يمكنكم مقارنة نتائجكم إذا كنتم تتداولون في ظروف مختلفة كل مرة.
كيف تنفذون صفقتكم الأولى على زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY)
نفذوا هذه الخطوات بالكامل على حساب تجريبي أولاً.
- افتحوا حساباً تجريبياً واضبطوا رصيده على مبلغ واقعي. ليس 100.000 دولار. بل استخدموا المبلغ الذي تنوون إيداعه بالفعل في الحساب الحقيقي حتى تنتقل عادات تحديد حجم المركز إلى التداول الحقيقي.
- افتحوا الرسم البياني لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) وابدؤوا بإطار زمني يومي. فالأطر الزمنية الأصغر من ذلك تكثر فيها الضوضاء وتكلف نسبياً أكثر من حيث فروق الأسعار.
- حددوا المخاطرة قبل أي شيء. تُعد المخاطرة بنسبة 1% من قيمة الحساب لكل صفقة نقطة بداية شائعة. اكتبوا المبلغ النقدي الموازي لهذه النسبة.
- حددوا نقطة الدخول، والأهم من ذلك، نقطة الإلغاء. يوضع أمر إيقاف الخسارة عند المستوى الذي عنده تنتهي صحة سبب الصفقة، وليس عند رقم مستدير عشوائي من النقاط.
- قيسوا مسافة إيقاف الخسارة بالنقاط. وتذكروا أن 0.01 تعادل نقطة واحدة.
- احسبوا حجم المركز باستخدام المعادلة أعلاه: المخاطرة النقدية، مقسومة على قيمة النقطة، مقسومة على مسافة إيقاف الخسارة بالنقاط.
- حددوا أمر إيقاف الخسارة وجني الربح قبل الدخول، وليس بعده.
- ادخلوا الصفقة، واتركوها تسلك مسارها دون تدخل. سجلوا الصفقة في دفتر التداول: التاريخ، الجلسة، سبب الدخول، والنتيجة.
هذه الخطوة الأخيرة هي التي يتجاهلها الناس والتي تعلمكم أكثر من غيرها.
كرروا هذه العملية 20 مرة على الأقل على الحساب التجريبي قبل التفكير في التداول بمبالغ حقيقية.
أخطاء شائعة يقع فيها المبتدؤون عند تداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY)
- استخدام حجم نقطة خاطئ. الاعتماد على 0.0001 بدلاً من 0.01. يترتب على ذلك خطأ في كافة حسابات المخاطرة التالية بمعامل يبلغ مائة ضعف.
- افتراض ثبات قيمة النقطة. إن قيمة 10 دولارات للنقطة الواحدة في اللوت القياسي هي رقم خاص بزوج يورو/دولار أمريكي. وهذه القيمة لا تنطبق على هذا الزوج، وتتغير مع حركة السعر.
- قراءة الرسم البياني الصاعد على أنه يعني زيادة قوة الين. فالحقيقة هي العكس تمامًا. والرقم الأعلى يعني أن الين يزداد ضعفاً.
- الاحتفاظ بالمركز أثناء قرارات بنك اليابان المركزي لمجرد أن المركز يحقق ربحاً. تحرك الزوج بمقدار عدة ينات في غضون دقائق بسبب المفاجآت في السياسة النقدية.
- التداول في جلسة طوكيو باستخدام نفس أمر إيقاف الخسارة المستخدم في جلسة لندن. نطاقات الحركة تختلف حسب الجلسة. اضبطوا مستوى أمر إيقاف الخسارة ليناسب الظروف أمامكم.
- التعامل مع رسوم التبييت الإيجابية باعتبارها دخلاً مستقلاً. فهي مجرد رصيد إيجابي صغير على مركز ذو رافعة مالية، وليست عائداً ولا سبباً للإبقاء على صفقة خاسرة.
- التداول أثناء التدخل الحكومي النشط. في تلك الأوقات، تتسع فروق الأسعار وتنزلق أوامر الإيقاف. وعندئذ يكون الامتناع عن التداول مركزاً بحد ذاته.
الأسئلة الشائعة
يتمتع هذا الزوج بمزايا حقيقية. ومن بين هذه المزايا السيولة العميقة، وفروق الأسعار الضيقة عادةً، كما أن المحرك الرئيسي له هو متغير واحد مفهوم وليس شبكة معقدة من القوى المتصارعة. لكن التعقيدات تكمن في طريقة حساب نقاط الين التي توقع الكثيرين في الخطأ، ومخاطر التدخل الحكومي، وهو أمر خاص بهذا الزوج. إذا فهمتم كلا الأمرين جيدًا، سيكون هذا الزوج مناسبًا للتعلم.
الفترة التي تتداخل فيها جلستي لندون ونيويورك، من الساعة 12:00 إلى الساعة 16:00 بتوقيت UTC، توفر أعمق سيولة وأضيق فروق أسعار. وجلسة طوكيو، من الساعة 00:00 إلى الساعة 06:00 بتوقيت UTC، هي الفترة الزمنية المثالية الأخرى، لأن البيانات اليابانية وقرارات السياسة النقدية تصدر خلالها. اختاروا فترة زمنية من هاتين الفترتين والتزموا بها أثناء التعلم.
لأن هناك أموالاً ضخمة مُقترضة بالين ومستثمرة في الأسهم حول العالم. وعند هبوط الأسهم، يتم إغلاق بعض تلك المراكز، مما يعني إعادة شراء الين. وشراء الين يؤدي بدوره إلى دفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) للانخفاض. إن ما يربط هذين السوقين هو آلية الرافعة المالية وليس مجرد التحول في المعنويات.
أقل مما يظن معظم الناس، لأن أحجام عقود المايكرو (Micro) تتيح لكم فتح مراكز بحجم 1.000 وحدة فقط. وفي الحقيقة فإن السؤال الأكثر فائدة هو: كم يمكنكم أن تتحملوا خسارته بالكامل دون أن يؤثر على حياتكم؟ ابدؤوا من هذا السؤال، وابدؤوا باستخدام حساب تجريبي.
تبيع وزارة المالية اليابانية الدولارات من احتياطياتها من النقد الأجنبي وتشتري الين، مع قيام بنك اليابان المركزي بتنفيذ الصفقات. والهدف من ذلك هو إبطاء أو عكس ضعف الين. ويؤدي ذلك إلى تحريك السعر بشكل حاد ودون سابق إنذار، وغالباً ما يكون التأثير مؤقتاً.
ليس عند التداول باستخدام عقود الفروقات. فعقد الفروقات هو اتفاق على تبادل الفارق في السعر بين وقت فتح المركز وإغلاقه. أنتم لا تستلمون أبداً أي دولارات أو ين، ولا تملكون أي شيء. وما تحصلون عليه بدلاً من ذلك هو القدرة على التداول بحساب أصغر باستعمال الرافعة المالية، وإمكانية البيع بنفس سهولة الشراء. وما تتنازلون عنه هو الملكية. وأي شخص يخبركم أن تداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY) يعني حيازة العملة فهو إما لم يفهم المنتج أو يأمل ألا تفهموه أنتم.