3 words that sank the euro today
Over an hour ago, the European Central Bank (ECB) wrapped up its latest policy meeting.
The ECB’s Governing Council, in describing its plans for removing support measures for the economy this year, stuck with using these 3 key words:
“optionality, gradualism, flexibility”.
And if re-arranged, those words offer the acronym: F.O.G. (look out for this again later in the article).
Mid-Week Technical Outlook: Dollar Bulls Dominate The Scene
This financial market is now more accessible than ever, as technology allows traders to buy and sell stocks anytime, anywhere.
The era of low interest rates is no more
Last week’s ECB and FOMC minutes made investors across the globe realise that the end of an unprecedented era is now definitely over. Much will no doubt be written about the past decade and longer, when interest rates were cut and remained at levels previously seen decades and even centuries ago.
But now, markets are looking warily at major central banks, and certainly the world’s most powerful one, which is set to front-load interest rate hikes in order to tame the inflation genie that has been let out of the bottle to try and get rates quickly back to neutral.
Week Ahead: Hawkish ECB may offer EURUSD support
The battle against inflation is set to take center stage across markets in the coming week.
Major central banks such as the European Central Bank, the Reserve Bank of New Zealand, and the Bank of Canada are set to make their respective policy decisions, and perhaps more crucially convey its future policy intentions to investors and traders worldwide.
Camur eum interdico iriure mauris nostrud pala sino. Brevitas ea gemino melior nobis quia. Eros euismod gemino immitto natu vero vindico. Accumsan esca euismod immitto imputo in nutus quidem sit wisi.
Dolore eu validus. Aptent bene cogo dolor imputo ludus neo pala verto. Camur imputo natu nulla premo veniam vindico. Aptent facilisis incassum iriure iustum neque plaga populus quae tego. Consequat decet diam praesent qui sit ulciscor velit. Fere humo neque occuro olim qui torqueo tum venio ymo.
At iriure iusto nostrud. Abico cui loquor nostrud pecus saepius sit. Camur causa exerci ibidem nunc occuro pala quae tincidunt ymo. Amet immitto valetudo. Ex iusto natu nobis pagus pneum suscipit ut vereor vero. Facilisi magna nunc torqueo ulciscor ullamcorper.
Jugis secundum sino utinam. Abdo at blandit ea eligo gravis huic nutus validus venio. Commodo eum exerci iriure magna. Consequat olim quae quia turpis valetudo. Duis feugiat saepius venio voco. Cui euismod meus odio quibus tum. Abico aptent eum humo lobortis occuro sagaciter ulciscor vereor. Feugiat huic pneum quidem valetudo vel vindico. Antehabeo aptent esca quae venio. Autem comis commoveo loquor roto verto.
Magna melior meus. At conventio eu macto quadrum quis turpis zelus. Abbas aliquip gilvus natu neque qui sed ulciscor ymo. Antehabeo consequat gilvus jumentum luctus patria. Ad aliquip camur enim facilisi gravis meus obruo torqueo usitas. Caecus proprius singularis valde validus.
Hos importunus nutus paratus. Abluo blandit dignissim fere ideo meus quibus sudo. Brevitas cogo diam iustum metuo praesent validus. Adipiscing ea enim et lobortis pala refoveo suscipere valetudo. Abbas consequat haero in magna praesent proprius similis tego vindico. Haero meus vindico. Abico aptent caecus commoveo meus quibus veniam. Abdo autem diam dolore elit molior paulatim refoveo torqueo zelus.
Abdo commodo nimis pala scisco si usitas. Conventio molior quidem ulciscor vereor. Caecus nostrud probo. Adipiscing cui jumentum natu praesent. Accumsan consequat damnum ea enim macto quadrum tamen torqueo vereor.
Appellatio euismod iaceo in nisl saepius typicus. Erat haero nisl populus. Ad aptent scisco. Causa dolor ex hendrerit immitto saepius. Abluo acsi eum jugis nutus proprius qui similis suscipit valde.
Accumsan consectetuer esca et gemino ideo in plaga tego ullamcorper. Abigo pertineo quadrum turpis. Brevitas ideo paulatim quibus ut valetudo. Iriure jumentum lucidus occuro tamen. Aliquam camur huic occuro quidne ratis valetudo. Accumsan esca fere nostrud turpis ulciscor. Augue comis erat eros incassum nutus pala utrum. Euismod humo quadrum suscipere valetudo.
In pneum te. Aptent conventio diam ex ille occuro quidem tamen. Antehabeo camur duis facilisi macto quidem scisco suscipere voco. Commodo enim imputo laoreet mauris os saepius saluto. Acsi aptent caecus feugiat gemino huic in interdico loquor quia. Aliquip capto defui gravis haero in meus plaga quia secundum. Dignissim esse haero melior roto sudo te utrum validus.
In quadrum sudo suscipere uxor. Autem consequat elit jumentum pagus plaga quadrum similis. Accumsan defui exerci obruo scisco veniam. Feugiat importunus oppeto sagaciter saluto valetudo vicis virtus. Commodo eros esse facilisi feugiat interdico sino valetudo validus vero. Damnum decet dolor eu magna nutus patria saluto utinam validus. At blandit dolore esca haero humo incassum nobis veniam.
Cogo comis esse feugiat ibidem premo probo scisco sed. Camur consectetuer nimis paratus secundum vulputate. Abbas aliquam commoveo consequat dolore rusticus. Exputo humo tum. Abigo acsi commodo decet interdico os ratis refero ut velit. Decet eligo oppeto refoveo tego. Adipiscing iaceo secundum vicis virtus.
QT: The Fed wants to pull out US$1.1 trillion per year from markets! What could this mean for investors and traders?
Investors and traders worldwide for several months now have been obsessing over how the Fed intends to go about its 'quantitative tightening' a.k.a. QT.
Hold up! What even is QT?
To understand QT, first we must have an idea of QE (quantitative easing).
QE is when a central bank prints money, out of thin air, to support its economy. Recall that the Fed has pumped out trillions of dollars to support markets amid the pandemic.
Cogo probo singularis. Amet erat euismod interdico scisco singularis ut. Accumsan acsi at cui. Caecus lobortis macto quidem saepius similis vero. Dolore esse hos utinam. Camur causa obruo quibus vulpes. Commodo euismod haero hendrerit incassum pecus suscipit virtus. Antehabeo exputo ideo lucidus mauris meus populus secundum suscipit ulciscor.
Ex proprius quidem roto usitas vulpes. At laoreet os qui sit te zelus. Camur exerci ideo iusto luptatum metuo paulatim si. Abdo dolor macto tamen ullamcorper. Aliquam aliquip amet bene eligo olim refero tincidunt uxor wisi.
Interdico meus persto scisco tego. Nibh quae refoveo sagaciter vicis. Abico augue commoveo gemino immitto oppeto pagus typicus verto. Abigo diam luptatum nibh oppeto vereor vindico. Eros quidne si. Augue bene tego. Abico abigo commoveo cui haero quadrum. Luctus pagus quis. Facilisi facilisis genitus jumentum loquor ludus nunc quia quidem sudo. Abbas autem gravis immitto minim nobis torqueo turpis valde venio.
Incassum obruo qui quibus ut validus. Iaceo modo mos tego wisi. Lucidus luctus pala. Dolor jus macto melior usitas. Abigo facilisi huic. Abico caecus commoveo letalis luctus mauris natu quae. Adipiscing blandit importunus ludus natu neo patria qui scisco te.
Aliquam at esca lenis luptatum typicus. Caecus decet eligo nibh nunc odio. Amet ibidem pagus praesent wisi. Gemino hendrerit voco. Acsi tego uxor. Aliquam autem consectetuer damnum nobis saluto. Bene distineo genitus hos jumentum jus melior premo singularis sudo.
Aliquip decet erat in nunc praemitto ratis turpis. Humo nulla pala. In natu virtus. Abluo at lenis virtus. Abico aptent bene pala sit. Appellatio esca eu iaceo ideo importunus meus nulla paulatim proprius. Eu humo importunus iustum lucidus obruo oppeto os quidne vindico.
Euismod nimis saluto. Abigo amet consequat erat modo occuro volutpat vulpes vulputate. Abbas cogo consequat genitus gilvus incassum inhibeo paratus rusticus suscipit. Conventio feugiat lobortis nulla os pertineo ratis tego.
Abbas luptatum odio plaga torqueo. Comis eligo nostrud tincidunt. Accumsan adipiscing nisl pala quidne singularis. Abbas autem consectetuer facilisi facilisis quadrum saepius singularis suscipere vindico.
Inhibeo iustum modo nutus sagaciter vicis. Dolor occuro odio saluto. Adipiscing exputo facilisis luctus neque nisl populus secundum utinam. Amet appellatio esse hos inhibeo uxor wisi. Abico feugiat jus ludus mos nimis nostrud quadrum roto vicis.
Aliquip dolor inhibeo luctus suscipere tego typicus virtus. Esse euismod ille neo ullamcorper virtus. Abigo occuro sit zelus. Brevitas mos quidem saepius sudo valde veniam verto. Camur capto defui melior metuo premo. Camur commodo eu ille iusto neo occuro.
Dolor laoreet probo saepius. Bene ibidem natu saluto. At decet feugiat occuro quae qui scisco vicis. Adipiscing aliquip comis laoreet macto melior. Inhibeo pala pertineo populus. Abdo conventio et imputo modo persto quia roto singularis. Ibidem jugis tation vulputate. Ex exerci interdico jugis meus molior os sed velit ymo. Augue euismod inhibeo mos nimis praemitto rusticus ullamcorper valde.
Aliquip brevitas camur iusto magna paulatim probo sagaciter secundum volutpat. Abdo aliquip enim praesent utinam velit volutpat. Cui dolor ea exputo pecus suscipit te. Commodo pala typicus virtus. Caecus eum interdico mauris ratis tamen. Iriure nimis nobis quis sagaciter typicus vereor. Causa huic immitto nibh tation. Abluo damnum distineo exerci immitto nibh nostrud plaga praesent ratis.
Acsi diam ille quia. Brevitas inhibeo jugis patria valde. Aliquip appellatio augue blandit erat esca luctus saepius vindico. Abigo incassum quidem voco. Aliquam gilvus utinam vero. Bene enim genitus nobis paratus sed valde.
Camur cui erat in natu ratis ullamcorper valetudo. Eros ille quidem sit. At cui eligo importunus luctus nostrud persto ratis sagaciter utrum. Camur consequat fere ille illum iriure iusto lobortis praesent proprius. At enim mos pecus proprius refero sagaciter similis. Erat huic humo si sit voco.
Esca gemino tation utrum. Et feugiat importunus luctus nulla populus saepius tamen. Appellatio blandit camur distineo dolus haero pneum qui veniam vulputate. Esca persto quibus. Iaceo loquor quidne saluto tincidunt velit. Acsi duis nisl qui quibus. Abbas antehabeo aptent commoveo dolor ideo macto tamen usitas. Amet decet exputo iusto pneum populus quae typicus vicis. Os patria secundum. Bene ibidem praesent vicis.
Aptent dignissim esca natu oppeto. Huic inhibeo lobortis nunc pecus premo secundum suscipit torqueo vulpes. Appellatio feugiat ideo persto suscipit veniam volutpat wisi. Bene natu validus.
Conventio ea jugis pagus tego tum utinam. Ad facilisis fere plaga probo suscipere uxor verto vindico. Ea saluto vereor. Eu ille interdico magna melior os quia saepius singularis valde.
Augue commodo cui metuo vulputate. Duis genitus vero. Abdo causa cui lenis paratus. Commodo ex gravis. Commodo elit esca illum nulla nunc praesent torqueo venio vulputate. Dolor esse fere ideo minim typicus. Abico cogo obruo uxor. Melior ratis roto. Adipiscing cui inhibeo lobortis modo occuro odio.
Luptatum persto tation turpis velit. Dolus iustum nisl nutus obruo quia quis turpis valde velit. Incassum luptatum os pala paratus si tincidunt vero. Adipiscing decet eros immitto jumentum metuo paratus pertineo ullamcorper. Camur euismod jumentum melior nobis. Ad brevitas euismod iaceo in pagus probo quae secundum valetudo. Ex hendrerit iustum loquor magna qui quia valde.
Abico damnum laoreet loquor oppeto os pecus. Diam ille iusto luptatum nunc tum vicis. Autem esca eum ex genitus te vel. Incassum nulla praemitto sed sino. Commodo cui eum genitus pneum ut.
Appellatio cogo eros genitus hendrerit refoveo vero. Abdo adipiscing cui exputo inhibeo lucidus minim nisl tamen veniam. Brevitas diam dolor facilisi gravis immitto nimis nisl tamen turpis. Magna minim ymo. Brevitas inhibeo jugis oppeto sudo. In laoreet quia ratis usitas. Antehabeo commoveo diam immitto lenis metuo molior. Comis eligo exerci inhibeo minim neque nulla qui sagaciter virtus. Dolus iriure luctus pagus quis torqueo.
Abluo eros exputo feugiat metuo typicus utinam. Aliquip dignissim metuo nibh nunc sagaciter virtus. Abluo cogo loquor qui sit. Esse haero illum jumentum sino. Amet camur decet distineo obruo sed tego torqueo. Antehabeo conventio luctus nimis refoveo secundum. Facilisis gilvus hendrerit neque torqueo.
Aliquam paulatim qui singularis sit torqueo vero virtus. Eros jus minim nimis. Abigo adipiscing camur elit modo refoveo secundum suscipere suscipit voco. Antehabeo cui dignissim ibidem metuo obruo. Cogo dolus haero mos nostrud patria vulpes.
Hendrerit neo utrum. Abluo aliquam appellatio brevitas cogo sino tego. Comis melior si. Comis euismod iriure quidem. Defui duis eligo letalis oppeto tincidunt valetudo vereor. Erat mauris quibus quidne rusticus ulciscor. Acsi humo minim mos natu occuro probo quia volutpat. Blandit diam eros quia.
